防水新规4月1日实施，主要变化有哪些？新规有望释放约1500亿左右市场空间
住建部发文批准《建筑与市政工程防水通用规范》，编号为GB 55030-2022发布，自2023年4月1日起实施。该规范为强制性工程建设规范，全部条文必须严格执行。现行工程建设标准中有关规定与本规范不一致的，以本规范的规定为准。据天风证券团队测算，新规落地后对于防水行业需求的带动主要有存量和新增两维度，有望释放约 1500 亿左右 市场空间：1）现有的防水需求中，屋面、地下、室内等不同部位通过增加防水材料的层 数带动对应的存量空间扩容。屋面、地下和室内防水的市场空间新规落地后分别有望扩容 391、322、58 亿元，提升幅度分别为 72%、67%、38%，新规后三者市场空间合 计扩容 771 亿元，提升幅度约为 65%；2）新增的外墙和金属屋面的防水需求。BIPV 带动金属屋面防水快速放量，预计新增厂房类屋顶防水市场 25 亿元。外墙防水市场空间广阔，预计新增防水市场 759 亿元。情况介绍主要变化：①提高了卷材的厚度，增加了用量。②提高了防水年限。屋内防水工作年限 20 年（取消了原来 10 年标准），地下不低于结构设计工作年限；③增加了防水层次道数。屋内现在三道防水，增设了一道；卫生间两道防水，原来一道涂料增加了一道刚性防水；工业屋面钢板原来二级防水没有防水层，现在必须增加一道；裸露的，增设一道防水卷材；④一级和二级防水定义方式发生变化，扩大了一级防水的适用范围，且没有了弹性。屋面工程根据降水量不同降水量分成一、二、三类，一类（400 毫米以下，主要草原地带）、二类（400-1300 毫米，大部分地区）、三类（1300 毫米）以上；所有民用建筑全都为一级防水，不可以选择其他的；渗透敏感的工业建筑一级，其他二级。Q&AQ.新规落地程度，如何保证较好贯彻执行？监管部门有决心，落地应该有保障。争论过程中我们完成自己动员，用户端反映的并不多，更多是供方争论，这种争论调动起全行业关注，出台后执行就会更快。由于防水全部都是落地在建筑师责任上，建筑师在工地上时间有限。如果编制过程中不闻不问会很难落地，有了这样的争论对新规的落地会更加有把握的。Q. 新规对行业集中度的影响？发展规范不是材料标准，材料本身没有性能指标规定，材料从生产方面还是按照原有的材料。上市公司在材料供应、规模上，会体现出来优势。Q.外墙防水怎么看？有行业从业者对外墙防水很热衷，但外墙防水实际上不是新东西，深圳每年***雨，外墙防水***早是 20 年前推动轻质墙、取消黏土砖，节约用地，但***终绝大部分地产商用现浇混凝土外墙作为受力墙。外墙防水给建筑防水带来多大的增量，更多体现在材料方面，我们国家是框架梁结构，梁、柱子、楼板构成一个一个洞，洞用砖去填，砖会不会裂，防水公司不能控制，总包公司决定砖砌体质量、砖砌体过程、工人水平，所以外墙是否开裂并不完全取决于防水材料的好坏。如果外墙只用防水砂浆、聚氨酯涂料，抗裂有限。如果总包单位提高外墙涂层防水质量，会给防水行业带来一点增量，但不是决定性，更重要的是地下室+屋面防水增量。Q. 这次完全落地，对材料的拉动，能对冲地产需求的下滑吗？新规完全对冲估计不至于。新规让原来做二级防水的，根据降雨量去做一级防水，多带来一道防水，更多体现在公共建筑+少量地产。Q.量化拉动多少量的增长？ 一道和两道，不是太一致。原来 3+4 两层，地下室先做一层沥青卷材，再做一层，两层之间错缝搭接，A 部位+B 部位，当时称为一道防水；现在变为两道防水，原来的两道指的是结构混凝土（刚性）+柔性防水层（即 3+4 算一道），新规 3+4 算成两道防水，如果做热熔法沥青卷材是没有增加，当然其他部位有增加。高分子卷材只能算一道，一共有 3 道，结构混凝土算一道，还需要一道，再增加一道可能是防水涂料，带来增量。高分子卷材增加一道防水后，总价也不会高于标准意义上的 3+4，因此这个做法对高分子卷材做底板方面有利，更大增加是在混凝土/钢屋面上。Q. 以前的规则是 5 年质保期，现在的工作设计年限也等同于保质期吗？如果 20 年内出现了问题，是施工方解决，还是材料方的责任？防水保修 5 年是写入法规，但不等于防水只用 5 年，二设计年限 20 年不等于保修 20 年。防水设计年限 20 年，理论上耐用年限 20 年，施工单位提供 5 年免费保修，5 年后出了保修期，业主方自行保养或委派其他方进行保养，良好保养下能用 20 年。设计工作年限和保修没有必然关系，因为保修是国家规定。Q.室内防水从征求意见稿的 20 年提升到 25 年，会拉动哪些材料量增加？这几年的室内防水，聚合物水泥涂料占据大部分市场，水泥里面加了聚合物乳液本质还是水泥，水化有脆性，混凝土不擅于抗拉、只擅于抗压，因此涂抹后依然不擅于抗拉，容易开裂。现在绝大部分地产商开发房子都用水泥涂料，防水涂料不如聚氨酯防水涂料。20-30 年前，深圳房价只用 3000-4000，都用聚氨酯涂料，现在房价 10-20 万，反而水泥替代聚氨酯，这导致这么多年来卫生间防水没提升，反而下降。毛坯房有的业主会再做一道防水，二次防水，精装房时问题会暴露出来。规范提升到 25 年，方法一是再做一道聚合物水泥涂料，方法二是改成防水砂浆，墙面的找平本来用普通水泥砂浆，以后可能改成防水砂浆，找平未来也会交给防水施工队。Q.外露防水带来的变化？外露防水未来会比较多，分布式光伏屋顶如果做在非外露屋面上，基座可能会风化。防水层能避免风化，因为把无机的东西全部封闭起来了。现在新规要求燃烧等级 B2 级，B2 级特别适合 PVC 防水卷材，所以在高分子领域做出高性价比的阻燃卷材有很大的发展空间。Q. 光伏屋面属于一级防水？所有民用建筑屋顶都是一级防水，前提是降雨量在 400-1300mm 之间，中国 90%+人口居住在降雨量400-1300mm之间，工业建筑有二级，二级也必须有一道防水，光伏不敢说100%一级防水，但 100%要增加一道柔性防水层，这个露在外面比较好，但是比较考验研发和生产能力，露在外面不能回避耐候性问题。Q.新规要求在以前基础上再加一道柔性防水层？今年工业屋顶安装量增长了一倍，去年 10GW，今年上半年就 10GW，预计全年 20GW，预计 2000 万平，上升到 5000-10000 万平是正常的。其中 90%没做防水，做在轻钢屋面即彩钢瓦上，没有防水，以后不允许这样做，如果按照防水屋面，我们有充分的信心做在上表面，因为保养变得比较简易。上表面要求耐候和阻燃，可能加速行业集中。Q.国内跟海外区别，假设国内推行 5-10 年，我们国家防水行业发展前景，以及后续行业空间？现在中国既有建筑量非常大，基本都有不同程度的渗漏，基于过去很多原因没有得到很好保养所致，原来大家对保养没有那么看中，现在需要提升保养意识。跟国际上差别就在于这里，未来客户需要一些教育，还是有很长时间要走。规范出来后，短时间内推升行业品质提升，设计比原来投入更大。长远看提升到多大，有各方决定，认为市场是朝着好的方向发展，现在维修、翻修成本越来越高，劳动力成本越来越高，倒逼大家从源头上重视建筑防水的重要性。
